伴隨著世界經濟增長而來的環境危機和資源短缺，節能減排已成為席卷全球的新浪潮。在中國政府對節能減排工作的大力推動下，國內金融業也積極參與到了節能環保事業的發展中來。作為一家上市公司，興業銀行更是以引進境外戰略投資者為契機，借鑒國際先進銀行的理念和經驗，探索可持續金融發展路子，主動踐行銀行社會責任，取得了良好效果。
節能減排呼喚“綠色信貸”
目前，國內節能減排形勢相當嚴峻，節能減排已被提至前所未有的戰略高度。但節能減排項目在開發初期投資大，許多企業望而怯步。
2006年5月，興業銀行與國際金融公司(IFC)合作，在境內率先創新推出“節能減排項目貸款”。所謂節能減排項目貸款，是指銀行針對借款人用于能源效率項目、可再生能源項目和純減排項目，以提高能源效率和減少溫室氣體排放而發放的項目貸款。
其適用領域非常廣泛，涉及工業鍋爐改造、熱電聯產、余熱(余壓)利用、電機節能、太陽能、風力、水力發電等。支持和服務的企業包括：自身進行節能改造的企事業單位、專業節能服務公司、節能設備生產企業、節能設備租賃企業、公用事業服務商(如天然氣運營商)等。
該項目創新開發了損失分擔機制，確定了以將項目的銷售現金流作為還款來源、弱化對于抵押擔保等第二還款來源的依賴。此舉措有效降低了中小企業融資門檻，使眾多經營效益好、發展潛力大、生產經營優勢明顯，但缺乏抵押擔保資源的中小企業客戶獲得節能技改資金支持，實現了商業利益與環保公益的良好結合，推動了中國節能環保事業的發展。
興業銀行此舉邁出了倡導節能減排、發展綠色經濟的實質性第一步，也開創了國內商業銀行能效節能減排融資的先河，成功樹立了中國“綠色信貸”先行者與倡導者的良好形象。
有分析人士稱，商業銀行的“綠色信貸”若要真正具有生命力并起到實效，不做噱頭，必然是一個“寓義于利”的行為。這種積極承擔社會責任與企業的長久競爭力和股東的長期利潤最大化是一致的，也必然成為商業銀行發展的一個重要方向。興業銀行通過實踐證明，金融機構可以通過商業行為來履行社會責任，實現商業活動和社會的和諧發展，開辟金融支持節能減排新途徑。
“綠色信貸”助力湖北節能減排
興業銀行的這一“綠色金融”創新，與武漢城市圈的“兩型社會”(資源節約型、環境友好型)建設，不期而遇。武漢分行抓住這一獨特優勢，立足服務區域經濟，在湖北境內迅速鋪開節能減排項目貸款業務，助力省內企業節能減排。
某化工有限公司成立于2002年4月，是武漢“8+1”城市圈內的一家民營小企業，2008年總資產1.1億元，銷售收入1.4億元。企業原采用的合成氨工藝能耗很高，副產的“三廢”未加以利用直接排放，造成很大的能源浪費和環境污染。為此，企業擬進行6萬噸合成氨聯醇系統優化節能改造工程，采用三廢循環流化床鍋爐替代現有設備。然而，該項目需投資2400余萬元，而企業除維持正常生產的流動資金外，僅有自有資金600余萬元，還存在1800萬元的資金缺口。
“我們也一直希望通過技術改造的方式解決能耗和污染的問題，但是苦于沒有技改資金，想要借貸，但我們是小型企業，可抵押資產不多，且借款期限較長，銀行也無意愿提供貸款。”該化工有限公司一位負責人表示。
興業銀行武漢分行通過接觸了解，該企業可抵押資產不多，其土地使用權系集體用地，無法辦理抵押，而生產設備均很陳舊，抵押價值難以為其授信提供全額擔保。與此同時，對該項目的可行性進行了評估，確認該項目的現金流較好，第一還款來源充足且節能減排和環保效益明顯，立即為該企業設計了“由其關聯企業提供保證擔保并追加其全部機器設備抵押擔保”的授信方案。
在短短的一個月時間內，完成了項目立項、申報、審批等相關手續，并于2009年6月30日為其提供三年期節能減排項目貸款1800萬元，解決了企業的燃眉之急，為合成氨聯醇項目主體設備如期提貨、及時安裝提供了資金保證。
該項目實施后，企業在現有裝置能耗基礎上節約造氣用煤9265噸/年，節電689萬度/年，節約及增產蒸汽量75600噸/年，相當于節標煤17191噸/年，綜合利用水膜除塵器、除塵效率達93%，脫硫效率達60%以上，減少SO2排放187噸/年，減少固體廢棄煤渣及粉煤灰排放11230噸，具有明顯的節能環保效果。同時，當年該企業農用碳酸氫銨增產40000噸，商品液氨增產8000噸，工業甲醇增產2000噸，工業氨水增產900噸，年銷售收入達2.1億元，創造了巨大的經濟效益和社會效益。
武漢是我國重要的老工業基地之一，在節能減排工作中的壓力大、任務重。而此時，專項用于促進企業節能的能效貸款的推出，可謂適時而出的一場及時雨。
到目前為止，興業銀行武漢分行節能減排項目貸款余額55.9億元，在總行系統內排名第一，信貸支持企業達208家，涵蓋能源、電力、鋼鐵、建材、化工、制造等多個行業，其中超過50%以上為中小企業，發放的貸款可實現年節約標煤176萬噸,年減排二氧化碳436萬噸,年消減化學需氧量0.93萬噸。目前，已有21個新的節能減排項目被列入2012年支持計劃，意向貸款金額約24億元。
“綠色信貸”與多方共贏
興業銀行“節能減排項目貸款” 創新性地引入損失分擔機制，突破了傳統貸款注重擔保條件、期限較短等固有模式，制定了與貸款企業節能項目現金流匹配的融資方式，有效緩解中小企業融資難題，支持低碳產業轉型，具有良好的社會效益和經濟效益。
對于中小企業而言，興業銀行“節能減排項目貸款”具備以下優勢：一是融資期限最長可達5年期，能夠較好地解決中小企業中長期貸款難的問題;二是由于引入損失分擔機制，銀行可適當降低擔保門檻，能夠較好解決中小企業擔保難的問題;三是還款方式靈活，企業根據項目實施的現金流和自身的經營情況來選擇還款期限，能夠較好解決還款壓力問題;四是審批流程短，興業銀行總行根據項目具體情況對分行進行一定的轉授權，減少中間環節，提高審批效率，能夠較快解決中小企業融資需求緊迫的問題。
同時，中小企業通過節能減排項目貸款得到了資金支持，完成技術改造，一方面可減少污染排放，避免因陷入融資難而帶來的“環境污染-經濟效益降低-再污染-再降低”的惡性循環，因環保不達標被迫關停的政策風險;另一方面可降低能耗提高產能，達到降低生產成本，提高項目經濟效益的目的。
對于興業銀行來說，在風險控制上，一方面國際金融公司(IFC)可以為企業能效項目提供技術幫助，此舉有效降低了項目的技術風險;另一方面，貸款以借款人和項目現金流作為風險考量重點，通過賬戶管理有效控制第一還款來源;此外，興業銀行與國際金融公司(IFC)簽署的《能源效率融資項目合作協議》中引入了貸款本金損失分擔機制，為銀行貸款提供了更高的安全性。
對于國際金融公司(IFC)來說，通過與金融機構的合作，國際金融公司(IFC)的資金和在節能項目融資方面的成功經驗的作用可以成倍放大，最大程度、最高效率地推動國內節能減排事業的發展。
可以說，“節能減排項目貸款”是一款多方共贏的產品。
“綠色信貸”再升級
自2011年起，興業銀行在綠色金融領域進行了積極地探索與實踐，由最初的“能效貸款”逐步升級為“節能減排項目貸款”，逐步樹立和鞏固了“綠色金融”的品牌形象。
對綠色金融業務堅持專門團隊、專注研究、專業服務，在節能環保市場進行細分研究，逐漸形成了節能減排融資和排放權金融兩大產品序列，在本土化綠色金融服務上積累了豐富的經驗。
在融資產品方面，針對節能環保項目特點和客戶類型，先后推出“8+1”種融資模式，“8”是對傳統信貸模式的改造：節能減排技改項目融資模式、CDM項下融資模式、節能服務商(EMC)融資模式、節能減排設備供應商買方信貸融資模式、節能減排設備制造商增產融資模式、公用事業服務商融資模式、融資租賃模式、排污權抵押融資模式;所謂“1”是指非信貸融資模式，包括發行債務融資工具、結構化融資、信托融資等。
在排放權金融方面，針對國際碳交易市場，興業銀行先后推出清潔發展機制項目開發咨詢、購碳代理、核證碳減排量交付擔保、碳保理、自愿碳減排交易資金存管與結算、碳資產質押授信等產品，涵蓋了項目建設和市場交易的前、中、后各個環節。2011年興業銀行推出了碳資產質押授信業務，是指CDM項目業主把預期的賣碳收入作為質押，向銀行申請融資。興業銀行依靠內部的碳金融團隊，獨立開發了碳資產評估工具，成功地實現了項目落地。為國內企業盤活碳資產，提供了獨特的價值和意義。
截至2011年6月，興業銀行已經在中國為25個省、市，1728個項目提供了約731.18億元人民幣的綠色金融貸款，這些融資支持的項目可實現在我國境內:每年節約標準煤2158.80萬噸，年減排二氧化碳5755.19萬噸，年減排化學需氧量(COD)81.37萬噸，年減排氨氮0.955萬噸，年減排二氧化硫4.36萬噸，年減排氮氧化物0.69萬噸，年綜合利用固體廢棄物805.02萬噸，年節水量8467萬噸。
建設“兩型社會”，不僅僅需要政府的努力，更需要社會各界的參與和支持，銀行更應該擔負起責任，通過金融服務和金融杠桿實現環境保護。節能減排項目貸款，只是興業銀行支持地方經濟發展的一個縮影。例如，在解決小企業融資難問題上，針對抵押、擔保不足的中小企業，推出“興業增級貸”、“供應鏈融資”，針對擬擴大生產規模的制造類中小企業，推出小企業自建工業廠房按揭貸款、自購設備按揭貸款，全面支持實體經濟發展。興業銀行武漢分行也連續三年被湖北省人民政府授予“支持湖北經濟發展突出貢獻獎”。
作為中國節能減排、綠色融資領域的先行者、開拓者，興業銀行“綠色金融”之路會越走越寬!
北京銀行“節能貸”產品累計發放貸款超10億
從北京銀行獲悉，截至2011年底，北京銀行“節能貸”產品已發放貸款70余筆，金額超過10億元，初步估算年節能能力達56萬噸標煤，實現年減排二氧化碳140萬噸。
“真沒想到，我們公司既沒有抵押物、也沒有其他擔保人，就連專業擔保公司都認為我們屬于規模小、風險大的企業而不愿意擔保，北京銀行竟給了240萬元貸款。”北京凝汽動力技術有限公司法定代表人李樹生連連感慨。據了解，這家公司注冊資本只有385萬元，年利潤總額僅一二百萬元，但是卻是余熱回收再利用方面的行家。李樹生介紹說，公司研發并擁有蒸汽回收利用技術領域內10項發明專利、12項實用新型專利。
“在節能減排中，一些中小企業自身尚處于成長階段，注冊資金少，規模小，缺少抵押物，在經營方面又存在著輕資產、項目周期長等特點，根本無法滿足銀行最基本的貸款條件。”北京銀行董事長閆冰竹表示，北京銀行2007年與國際金融公司(IFC)簽署能效融資合作協議，成為全國首家與國際金融公司共同推出節能減排融資項目貸款的城市商業銀行。
凝汽動力技術有限公司獲得的這筆貸款，是北京銀行與IFC合作模式的一個縮影。銀行與IFC實行損失分擔，同時還通過節能專家技術確認的方式，對每筆節能項目出具意見，并最終確認了這筆貸款的可行性。“這樣解決了銀行對節能領域不熟悉的‘心理障礙’，又解決了銀行對項目風險無法把控的技術難題。”
李樹生表示，項目得以順利實施后，預計未來可實現回收二次蒸汽13.88萬噸，折合年節能1.26萬噸標準煤、減少溫室氣體排放3.28萬噸。
閆冰竹透露，以北京為例，在國家首批備案的72家節能服務公司中，近30家已與北京銀行建立業務合作，約10家企業正在設計融資方案、積極推進業務合作。北京銀行已初步形成可持續、可復制的節能減排融資模式。
河北：節能減排技改項目獲外資貸款1億美元
2012年4月12日，河北省利用亞行貸款節能減排促進(能效電廠)項目啟動儀式在石家莊隆重舉行。這標志著河北省利用亞洲開發銀行(簡稱“亞行”)貸款節能減排促進(能效電廠)項目正式進入實施階段，將有效引導全省節能減排項目的實施。
出席項目啟動儀式的有河北省政府常務副秘書長、項目領導小組副組長蘇銀增，亞洲開發銀行駐中國代表處首席代表Paul J•Heytens(保羅•海登斯)先生，外資司貸款一處處長馮寶山，經濟運行調節局電力處處長黃永斌，國家國際司國際金融組織二處處長田華。亞行官員及專家，河北省、財政廳等有關部門負責人，項目所在市有關部門負責人，中間金融服務機構、招標代理機構相關負責人，子項目單位負責人和項目負責人也參加了項目啟動儀式。
首批子項目涉及河北省6個地市9家企業的節能減排技改項目。項目總投資約12億元人民幣，申請亞洲開發銀行貸款1億美元，企業配套資金約5.2億元人民幣。首批子項目建成后，預計年節約標煤27多萬噸，減排二氧化碳約70萬噸，減排二氧化硫約1600噸。項目貸款采用“財政轉貸和中間金融機構服務”方式，由河北省政府統借統還，期限為15年。
據預測，該項目在15年貸款期內按至少循環使用三次計算，相當于利用外資3億美元，按照亞行貸款金額占項目總投資的70%計算，相當于促進約28億人民幣的節能減排項目的投資。項目全部建設完成后，預計可實現年節約標煤約70萬噸，減排二氧化碳約180萬噸，減排二氧化硫約4100噸。
河北省是能源消耗大省，節能減排潛力巨大。為進一步擴大利用外資規模，推進節能減排工作的深入開展，2009年河北省謀劃提出了利用亞行貸款建設節能減排促進(能效電廠)項目。2010年12月，國家將該項目作為新補充項目提前列入我國利用亞行貸款2010-2012年備選項目規劃。在、的高度重視和大力支持下，各參與方密切配合，僅用9個月的時間，出臺了項目管理相關辦法，完成了項目審批，選定了中間服務機構，實現了貸款談判，并于2012年3月6日，在亞行所在地菲律賓馬尼拉順利簽約《貸款協議》和《項目協議》。
我國綠色金融近年來如何助推節能減排
“實施綠色金融，發展低碳產業，在中國當下顯得尤為緊迫。綠色金融將完成單純行政手段難以實現的節能減排任務，從而促進經濟轉型并推動產業升級。”這是日前“2012年澳門國際環保合作發展論壇及展覽”與會代表的共識。
所謂綠色金融，就是金融機構將環境評估納入流程，在投融資行為中注重對生態環境的保護，注重環保產業的發展，通過資金流向引導生產要素向綠色低碳產業集中，從而推動經濟的可持續增長和發展方式的轉變。
“兩高一剩”行業貸款增速放緩
近年來，綠色金融的理念在我國受到高度重視，而且開始得到實施與推廣，央行、中國銀監會等部門多次發文，要求嚴控對“兩高一資”(高耗能、高污染和資源性)行業的信貸。
今年2月，中國銀監會發布了《綠色信貸指引》，明確綠色信貸的支持方向和重點領域，對國家重點調控的限制類以及有重大環境和社會風險的行業制定專門的授信指引，實行有差別、動態的授信政策。根據《指引》，銀行業金融機構將從三方面推進綠色信貸：一是加大對綠色低碳循環經濟支持，控制落后產能信貸投放;二是注意防范環境社會風險;三是銀行注重自身環境和社會表現。
據統計，截至2011年底，國內25家規模較大的銀行業金融機構中已有13家發布了綠色信貸規范文件;2011年全國19家主要銀行“兩高一剩”(高污染、高耗能及產能過剩)行業貸款增速比全部貸款平均增速低3.3個百分點。
我國資本市場也強化了對環保的約束。2008年，環保部門發布了《關于加強上市公司環保監管工作的指導意見》，要求今后從事鋼鐵、火電、水泥、電解鋁行業以及跨省經營高污染、高耗能的“雙高”行業的公司申請上市或再融資，必須通過環保核查。
政策、銀行體系不完善等因素制約綠色金融的實施
綠色金融在我國還處于初級階段。由于我國相關政策體系不完備，在具體實踐中，銀行開展綠色信貸業務還存在風險較高而收益偏低、信息溝通機制不健全、缺乏專業領域的技術識別能力等突出問題。
中國人民大學經濟學院教授楊志認為，國內大多數銀行仍把低碳化經營視為制度和標準約束下被動的供給行為，甚至把低碳化等同于“履行社會責任”，以為實施綠色金融會給自身帶來成本、技術等方面的困難。
除了政策和技術方面的不足外，地方政府的行政干預也是影響綠色金融業務開展的因素之一。雖然10多年來，通過國有銀行對分支機構實行垂直管理的改革，地方政府逐步減少了對信貸的干預，但行政干預的存在仍是不爭的事實。行政干預使得信貸業務“泥沙俱下”，綠色金融的落實也就大打折扣。
近年我國許多產業資本入股商業銀行，比如中石油入股昆侖銀行、寶鋼入股深圳發展銀行、武鋼入股漢口銀行等。中國銀行國際金融研究所主管鐘紅認為，這一現象也值得關注。“一旦產業資本入股甚至控股商業銀行，銀行恐怕難以拒絕"婆家"不合理的信貸需求。”
除了外部環境外，我國銀行業體系自身不健全，也制約了低碳產業的融資。在本次論壇上，中國中小商業企業協會常務副秘書長易中舸透露，因為中小企業和節能環保產業在資產、技術、營運模式和市場運作等各方面具有自身的獨特性，普遍具有輕資產、缺乏抵押物等特點，在目前的銀行體系下，大量符合環保、低碳要求的企業難以獲得銀行信貸。
盡快出臺綠色信貸扶持政策
如何發揮綠色金融推動節能減排的優勢?易中舸建議，要進一步健全銀行體系，國家應允許設立專門的中小企業銀行，或專為環保產業融資的專業性銀行。“國家不妨完全由民間資本來設立這些銀行，這樣既可以發揮民間資本信息更為充分的優勢，也可以避免銀行因為擔心國有資產流失，不能給予低碳行業和企業充分的信貸支持。”
楊志認為，當前我國還應盡快出臺對“綠色信貸”的扶持政策，制定“綠色信貸”目錄指引、項目環保標準和環境風險評級標準，放寬“綠色信貸”的規模控制，實施差別信貸政策，使商業銀行開展綠色金融業務有利可圖。同時，環保等部門還應加強與銀行的信息交流，為銀行開展綠色金融提供指引和技術支持。
還有專家認為，除了銀行的間接融資外，我國還應充分利用股權投資基金、債券和股市等直接融資手段，促進對綠色低碳產業的融資支持。
針對近年紫金礦業、華英農業等上市公司發生的環境污染事件，專家認為，我國今后還要在節能環保方面強化對上市公司的約束，提高準入門檻，加強環保相關信息的披露。
楊志表示，在推進綠色金融方面，除了要大力發展金融市場、豐富融資渠道之外，盡快推出強制性減排和碳排放交易市場也很重要。她認為，碳排放交易本質上也是一種金融活動，但與一般綠色金融項目相比，其節能減排的效率更高，而且更緊密地連接了金融資本與基于綠色技術的實體經濟。
山東：金融機構助推鋼鐵產業減排項目結構調整
中國人民銀行濟南分行與山東省銀監局日前聯合出臺《關于金融促進山東省鋼鐵產業結構調整的指導意見》(以下簡稱《意見》)，要求山東各銀行業金融機構有效發揮金融促進山東鋼鐵產業結構調整、優化升級的積極作用，確保完成淘汰壓縮鋼鐵落后產能目標任務。
《意見》要求，各金融機構尤其是與省政府簽訂戰略合作協議的銀行，要針對鋼鐵產業結構調整試點設計金融產品和服務模式，穩步擴大信貸支持規模。加大對鋼鐵企業技術改造和節能減排項目的信貸支持力度。
《意見》指出，對鋼鐵產業結構調整中符合節能減排要求的鋼鐵企業和重點項目，特別是低碳技術研發、示范和產業化項目，按照“綠色信貸”原則予以傾斜。加強對低碳金融的研究，積極探索開發低碳金融創新產品，參與區域性排放權交易試點，推動用市場機制促進節能減排和低碳經濟發展。
《意見》強調，要嚴格控制對鋼鐵企業落后產能項目的信貸投放，各金融機構要結合實際情況，制定相應的信貸政策和準入標準。對于違規建設項目和未按規定期限淘汰落后產能的鋼鐵企業，不得提供任何形式的信貸支持，已提供的要加快收回。
銀監會引導金融杠桿促進節能減排和環境保護
中國銀監會近日公布《綠色信貸指引》，對銀行業金融機構有效開展綠色信貸，大力促進節能減排和環境保護提出了明確要求，要求銀行業金融機構配合國家節能減排戰略的實施，充分發揮銀行業金融機構在引導社會資金流向、配置資源方面的作用。
銀監會相關負責人表示，將加強對銀行業金融機構推進綠色信貸，防范環境、社會風險的監測、引導和檢查落實，并將銀行業金融機構開展綠色信貸情況作為監管評級、機構準入、業務準入、高管人員履職評價的重要依據。
指引要求，一是從三方面著力推進綠色信貸，加大對綠色經濟、低碳經濟、循環經濟的支持，嚴密防范環境和社會風險，關注并提升銀行業金融機構自身的環境和社會表現;二是有效控制環境和社會風險;三是加強綠色信貸的組織管理;四是完善綠色信貸政策制度及能力建設;五是在授信流程中強化環境和社會風險管理;六是完善內控管理與信息披露。
